Quelle: unsplash.com

International Income Portfolio (IIP) – Stand: 30.09.2022

Hinweis: Ich / wir sind in allen o.g. Werten des Portfolios investiert

Der Gesamtwert des International Income Portfolios (IIP) ist im Vergleich zum Vormonat um -19.674€ gefallen. Dies stellt den größten monatlichen Rückgang in diesem Jahr dar, ist angesichts der allgemeinen Marktlage aber auch zu erwarten gewesen. Lange Zeit schienen die Märkte gegen schlechte Nachrichten fast immun, jetzt setzt sich die „harte Realität“ mit voller Wucht durch. Die Zinserhöhungen der EZB und Federal Reserve haben ihr Übriges beigetragen.
Wir gehen davon aus, dass sich insbesondere in den kommenden Quartalen dies auch bei den Zahlen vieler Unternehmen niederschlägt und Prognosen nach unten korrigiert werden. Neben den anderen gravierenden Schwierigkeiten für die Wirtschaft wird ein sehr zurückhaltendes Kaufverhalten der Konsumenten die Rezession verstärken. Die Menschen werden ihr Geld besonders in diesem Winter „zusammen halten“ und auf viele „unnötige“ Ausgaben und Investitionen verzichten.
Wann der Boden an den Märkten erreicht ist, lässt sich natürlich nicht seriös prognostizieren, aber aus unserer Sicht könnten sich in den nächsten Monaten sehr attraktive Gelegenheiten bieten, um sukzessive Qualitätswerte einzusammeln. Wir sehen die aktuelle Situation gelassen und in erster Linie als Chance. Ruhe bewahren, sich nicht in Panik aus dem Markt zurückziehen oder hektische Umschichtungen in vermeintlich „sichere“ Werte vornehmen gehört sicherlich nicht zu den schlechtesten Reaktionen auf die Krise.
Im September haben wir nur mit geringem Volumen unseren monatlichen Standard-Kauf durchgeführt, aber wir planen in den nächsten Monaten das Volumen etwas zu erhöhen und in Tranchen nachzukaufen.

Im International Income Portfolio hat es bei dem Real Estate Investment Trust Store Capital (STOR) eine Nachricht gegeben, welche für uns ein Handeln erforderlich macht. STOR hat einem Deal mit den Immobilien Firmen GIC und Oak Street (Blue Owl) zugestimmt, mit dem Store Capital aufgekauft und von der Börse genommen wird. Die Abwicklung soll im Q1 2023 und in einem „All-Cash“ Deal erfolgen. Der Preis für einen Anteil von STOR wurde auf 32,25 USD festgelegt. Der Aktienkurs hat an der Börse daraufhin folgerichtig mit einem Kurssprung um ca. 20% in diese Region reagiert. In der Vereinbarung wurde ebenfalls festgelegt, dass die Dividende für das Q3 2022 (Auszahlung Mitte Okt. 2022) die letzte Ausschüttung sein soll.
Wir planen daher, Store Capital im Oktober zu verkaufen, den Kursgewinn mitzunehmen und in andere Werte zu investieren. STOR bis zur Abwicklung es Deals zu behalten und dann die 32,25 USD pro Aktie ausgezahlt zu bekommen, halten wir für nicht sinnvoll, zumal mit dem recycelten Kapital im Q4 2022 (je nach Zahlungsrhythmus der Neu-Investition) doppelt Dividende erzielt werden kann.

Sehr erfreulich waren einmal mehr die Dividenden-Erhöhungen von diversen Unternehmen des IIP. Folgende Unternehmen haben eine Steigerung der Dividende bekannt gegeben.

• Verizon (VZ) – Erhöhung um 2% auf 0,6525 USD pro Aktie und Quartal
• VICI Properties (VICI) – Erhöhung um 8,3% auf 0,39 USD pro Aktie und Quartal
• Realty Income (O) – Erhöhung um 0,2% auf 0,248 USD pro Aktie und Monat
• Texas Instruments (TXN) – Erhöhung um 7,8% auf 1,24 USD pro Aktie und Quartal
• W.P. Carey (WPC) – Erhöhung um 0,2% auf 1,061 USD pro Aktie und Quartal
• Store Capital (STOR) – Erhöhung um 6,5% auf 0,41 USD pro Aktie und Quartal

Der Closed-End Fund Tekla Healthcare Investors (HQH) hat seine (variable) Dividende um -8,3% auf 0,44 USD pro Anteil und Quartal gesenkt.

Asset Allocation

Quelle: Portfolio Performance Software

Portfolio-Aktivitäten

BUY

Simon Property Group (SPG) – Erstkauf von 15 Anteilen zum Kurs von 101,82 € – Volumen: 1527,30 €. Simon Property hatten wir vor Kurzem auf unserer Top 3 Investment Ideen Liste für September 2022. Wir glauben, dass Premium Malls und Outlet Center eine Zukunft haben und Simon Property als Schwergewicht der Branche die Krise überstehen wird und ein attraktives Chance/Risiko Verhältnis bietet. Weitere Nachkäufe bei guter Gelegenheit sind geplant.

SELL

-keine-

Dividenden

Viel wichtiger als der Gesamtwert des Portfolios sind die Dividenden-Erträge des IIP. Im September 2022 lagen die Einnahmen bei 1.143,20 € netto, einem neuen Rekordwert für den Monat. Dies stellt eine Steigerung von 35% im Vergleich zum Ertrag des Vorjahres dar, wobei der weiterhin sehr starke US-Dollar einen substantiellen Beitrag geleistet hat. Wir haben zum 5. Mal in diesem Jahr die Marke von 1.000 € netto an Dividenden erreicht und den Gesamtwert des Vorjahres bereits jetzt übertroffen.

Im September 2022 haben folgende Werte Dividende gezahlt

• Southern Co. (SO) – 23,53 €
• Enbridge (ENB) – 48,42 €
• Virtus Artificial Intelligence (AIO) – 34,61 €
• IBM (IBM) – 107,87 €
• Johnson&Johnson (JNJ) – 14,77 €
• Realty Income (O) – 52,34 €
• Broadcom (AVGO) – 31,53 €
• Ares Capital (ARCC) – 219,37 €
• Main Street Capital (MAIN) – 19,83 €
• TransAlta Renewables (RNW) – 8,16 €
• Reaves Utility Income (UTG) – 13,14 €
• Tekla Healthcare Investors (HQH) – 76,92 €
• Pfizer (PFE) – 23,06 €
• PepsiCo (PEP) – 35,37 €
• BHP Group (BHP) – 100,25 €
• Simon Property Group (SPG) – 20,18 €
• Prudential Financial (PRU) – 40,61 €
• Brookfield Renewable (BEP) – 19,68 €
• Staatsanleihen (SFA) – 253,56 €

Total: 1.143,20 €

Dividenden nach Steuern

Dividenden pro Monat seit 2016 in Euro nach Steuern

Dividenden/Jahr

Dividenden pro Jahr in Euro nach Steuern

Vielen Dank für den Besuch bei Dividende-um-Dividende!

Hinweis

Die vorgenannten Ausführungen stellen ausdrücklich keine! Kauf/Verkaufsempfehlung dar. Sie spiegeln lediglich unsere Meinung wider und sollen zur Anregung eigener Recherche dienen.

-keine Anlageberatung – 

Investments sind immer auch individuell zu betrachten und nicht jedes Investment passt zum Risikoprofil jeder Person.

Der Beitrag wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit der Zahlen/Daten kann allerdings nicht übernommen werden.

Bei den Werbeflächen handelt es sich um Affiliate Werbung.