Das Teilnehmerfeld der ETFs wird zunehmend durch prominente Finanzexperten besetzt. Jetzt hat auch Gerd Kommer seinen eigenen ETF „L&G Gerd Kommer Multifactor Equity„, und er strebt das an, was er bisher nicht in dieser Deutlichkeit angestrebt hat: systematisch den Markt zu schlagen.

Wo positioniert sich der Gerd Kommer ETF?

Wenn alle in Deutschland erwerbbaren ETFs an einem Marathon teilnehmen, besteht das Teilnehmerfeld aus mehr als 2400 Teilnehmern. Wie bei einem Marathon gibt es verschiedene Läufergruppen, die unterschiedliche Zeitziele anstreben. Für jede dieser Läufergruppen gibt es Pacemaker. In der ETF-Welt könnten die folgenden ETFs die Pacemaker sein:

Das folgende Chart zeigt, wie sich die Vanguard-Produkte in den letzten 120 Jahren tendenziell entwickelt haben.

Wer eine bessere Rendite erzielen möchte, muss mehr Disziplin aufbringen und höhere Risiken in Kauf nehmen – ähnlich wie bei einem Marathon, bei dem sich jeder in der Läufergruppe einfinden sollte, in der er sich bezüglich seiner Leistungs- und Risikobereitschaft am wohlsten fühlt.

Der Gerd Kommer ETF positioniert sich mit einer 100%igen Aktienquote in der Spitzengruppe, um den Pacemaker Vanguard FTSE All-World herauszufordern und ihn zu schlagen.

Hier sind weitere ETFs von prominenten Finanzexperten:

Global Portfolio One von Andreas Beck

Der Global Portfolio One positioniert sich normalerweise im Bereich des Vanguard Lifestrategy 80% und wartet dort auf seine Chance. Immer dann, wenn sich das Teilnehmerfeld in einer Krise befindet, greift der Global Portfolio One an und versucht bei passender Gelegenheit den Vanguard FTSE All-World zu überholen. Voraussetzung dafür ist, dass es genug Krisen im Teilnehmerfeld gibt.

ARERO von Martin Weber

Der ARERO positioniert sich im Bereich zwischen Vanguard Lifestrategy 60% und Vanguard Lifestrategy 80%. Mal läuft es besser, mal läuft es schlechter.

Dirk Müller Premium Fonds von Dirk Müller

Das ist eigentlich mein persönlicher Lieblingsfonds. Ähnlich wie „Eddi the Eagle“ im Skispringen steht hier nicht unbedingt die Leistungsfähigkeit im Vordergrund, sondern eher der Kult. An diesem Kult kann man wunderbar im Wertpapierforum und im Dirk Müller Forum teilhaben. Mich inspirierte der Fonds zu meinem Aprilscherz im Jahre 2021. Der Dirk Müller Premium Fonds positioniert sich bei unserem Marathon eher als Besenwagen.

Wie will Kommer den Markt schlagen?

Bei klassischen Indizes wie z.B. dem FTSE All-World werden Aktien aussortiert, die eine festgelegte Größe der Marktkapitalisierung unterschreiten oder nicht ausreichend handelbar sind.

Der Index L&G Gerd Kommer Multifactor Equity geht beim Aussortieren anders vor. Es werden nur die Aktien aufgenommen, die die sogenannten Faktorprämien abschöpfen können. Faktorprämien sind Merkmale von Aktien, die historisch gesehen höhere Renditen als der Gesamtmarkt erzielt haben, wie z.B. Unternehmensgröße oder Preis-Buchwert-Verhältnis. Investoren können versuchen, von diesen beobachteten Renditeunterschieden zu profitieren, indem sie gezielt in Aktien investieren, die diese Faktoren aufweisen.

Neben der Auswahl der Aktien unterscheidet sich auch die Gewichtung der Aktien im Kommer ETF von klassischen marktgewichteten Indizes. Dies soll vor allem das Klumpenrisiko großer Länder wie die USA kompensieren.

Die Zusammensetzung des ETFs beschreibt Gerd Kommer auf seiner Webseite unter dem Stichpunkt Features.

In seinem ETF-Vergleich bezieht er auch den MSCI World mit ein. In Interviews argumentiert Gerd Kommer die Aufnahme mit der Bekanntheit des Index. Da der MSCI World jedoch nur die Industrieländer beinhaltet, ist er genaugenommen nicht vergleichbar mit dem Kommer ETF.

Mit dieser laut Kommer einzigartigen Zusammensetzung möchte Gerd Kommer den Markt oder genauer gesagt die marktgewichtete Konkurrenz wie z.B. den FTSE All-World schlagen.

Ob und wie hoch die Faktorprämie in der Zukunft sein wird, ist ungewiss.

Es gibt die Fraktion, die argumentiert, dass eine „Ausbeutung“ der Faktorprämien zukünftig durch den Markt egalisiert werden kann und damit gar nicht mehr auftreten. In diesem Fall könnten die etwas höheren Kosten der Kommer-Strategie zum negativen Faktor werden.

Sollten sich jedoch die Faktorprämien auch in Zukunft einsammeln lassen, dann kann man sich mit dem Kommer ETF den berühmten „Extra-Schnaps“ leisten.

Fazit

Wer glaubt, dass die Faktorprämie auch in Zukunft eine Mehrrendite erwirtschaften kann, findet im Kommer ETF eine gute Lösung. Durch den Multifaktor-Ansatz, der verschiedene Faktoren in einem ETF vereint, kann man mit nur einem Produkt die Faktor-Strategie umsetzen. Die Reduzierung des Klumpenrisikos von einzelnen Ländern oder Aktien sowie ökologische Aspekte sind ebenfalls inkludiert.

Ich persönlich bleibe bei der Schwarmintelligenz des Marktes und investiere weiterhin in den FTSE All-World. Dabei nehme ich bewusst das Risiko in Kauf, dass die USA und einzelne Werte wie Apple den Index dominieren.

Mein Name ist Andree de Boer. Seit mehr als 20 Jahren beschäftige ich mich intensiv mit dem Thema Finanzen. In meinem Blog berichte ich über meine Erfahrungen.

Dabei ist mir über die Zeit aufgefallen, dass der Schlüssel zum Erfolg bei Geld und Finanzen nicht primär in irgendwelchen Finanzprodukten liegt.

Vielmehr sind es die eigene Einstellung und das Verhalten, die den Erfolg maßgeblich beeinflussen.

Deshalb konzentriere ich mich zunehmend auf das Thema Finanzcoaching, um Menschen in die Lage zu versetzen, produktunabhängig gute Finanzentscheidungen zu treffen.

Dazu habe ich eine professionelle Ausbildung zum FCM Finanzcoach absolviert.

Meine Dienstleistungen biete ich völlig produktunabhängig auf Honorarbasis an.

In meinem Blog berichte ich auch über eigene Erfahrungen mit konkreten Finanzprodukten. Dies stellt jedoch ausdrücklich keine individuelle Empfehlung dar.

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