Die ganze Welt in nur einem Produkt. Der Vanguard FTSE All World gehört zu den 7 ETFs, die tatsächlich die ganze Aktienwelt in nur einem Produkt abbilden. In diesem Beitrag durchleuchten wir den ETF und schauen was in ihm steckt.

Der Vanguard FTSE All-World: Das steckt drin

Der ETF Vanguard FTSE All-World UCTIS bildet den Weltaktienindex FTSE All-World ab.

Dieser Index umfasst mehr als 90% des Börsenwertes aller gelisteter Aktien weltweit. Per 31.5.2021 waren 4.038 Aktien weltweit im Index enthalten. Zum Vergleich: Der bekannteste deutsche Aktienindex DAX enthält lediglich die 30 größten Werte aus Deutschland. Verglichen mit dem Welt-Index ist der Dax somit nur eine Randnotiz im weltweiten Aktienmarkt.

Anders als der bekanntere MSCI World enthält der FTSE All-World auch Aktien aus Schwellenländern.

Bei über 4.000 Aktien macht es nicht in allen Fällen Sinn den Index 1:1 abzubilden. Während die Rendite des zugrundeliegenden Index komplett ohne Transaktionskosten ermittelt wird, fallen bei der konkreten Umsetzung, dem ETF, die Transaktionskosten für den Erwerb und Verkauf von Anteilen natürlich an.

Die Differenz zwischen der Rendite des Index ohne Kosten und der Rendite nach Kosten für den ETF wird Tracking Error genannt. Der ETF Anbieter ist bestrebt diesen Tracking Error möglichst gering zu halten.

Dies gelingt unter anderem dadurch, dass z.B. kleinere oder wenig gehandelte Titel mit vergleichsweise hohen Transaktionskosten nicht im ETF enthalten sind. Per 31.5.2021 enthielt der ETF daher tatsächlich 3.589 von 4.038 Titeln.

Auf der Produktseite von Vanguard kann im Abschnitt „Aufschlüsselung der Positionen“ die Liste aller enthaltenen Titel mit Marktwert und Anzahl Anteile heruntergeladen werden.

Als Besitzer des Vanguard FTSE All-World ETFs ist man damit Teilhaber an 1,6 Billionen Aktien (Anteilspapiere) mit einem Wert von über 11 Mrd USD.

Apple ist mit 335 Mio USD und einem Anteil von ca. 2,9% der größte Wert im ETF. Wer also ETF Anteile für 1.000 € kauft, ist mit 29 € an Apple beteiligt.

Der kleinste Wert ist Stand Mai 2021 der Titel von Brightoil Petroleum Holdings mit immerhin knapp 32.000 Anteilen. Der Wert liegt allerdings nur bei mageren 834,50 USD. Grund: Die Aktien sind nicht mehr an der Börse handelbar.

Mit dem Vanguard FTSE All-World investierst du extrem breit gestreut. Du investierst direkt oder indirekt in

• fast alle börsengehandelten Aktien
• die wichtigsten Währungen weltweit (je nachdem in welchem Währungsraum das Unternehmen gelistet ist)
• Immobilien, die von Immobilienunternehmen oder von allen anderen Unternehmen gehalten werden
• die Wertentwicklung von Gold durch „Minenaktien“…
• In Bitcoin, da du ja z.B. Tesla im Portfolio hast
• also: direkt oder indirekt in die gesamte Weltwirtschaft und alles was werthaltig ist

Mehr Streuung geht fast nicht und weitere ETFs erhöhen sogar die Gefahr, dass die Streuung reduziert wird, wie ich anhand von Gummibärchen im Beitrag „1 Welt-ETF reicht: Jeder weitere ETF ist eine Wette und kann sogar die Streuung reduzieren“ aufgezeigt habe.

Der perfekte ETF für die prognosefreie Anlagestrategie

Eine Prognose bedeutet die Zukunft vorauszusagen. Spielt beim Fußball der amtierende Europameister Italien gegen Lichtenstein, dann ist eine Prognose relativ einfach. Ich vertrete die Ansicht, dass an den Aktienmärkten Prognosen nicht möglich sind.

Die Preise der Aktien werden durch die Meinung tausender Marktteilnehmer bestimmt. Die Börsen sind quasi eine Echtzeit-Meinungsforschung unter allen Marktteilnehmern. Das ist Schwarmintelligenz in Perfektion. Was befähigt mich als Privatanleger schlauer als tausende Marktteilnehmer zu sein?

Daher versuche ich erst gar nicht schlauer als der Markt zu sein, sondern investiere mit dem Vanguard FTSE All-World einfach vollautomatisch in die weltweite Marktmeinung. Damit bekommt Crowdinvesting einen ganz anderen Character.

Die prognosefreie Anlagestrategie ist perfekt auf mich zugeschnitten. Ich muss mir nicht den Kopf zerbrechen, welche Aktien, Märkte, Trends, etc. in Zukunft die beste Rendite abwerfen. Stattdessen kaufe ich mit dem Vanguard FTSE All-World einfach alles was nicht bei drei auf den Bäumen ist.

Ein paar werden herunterfallen (siehe Brightoil), aber in Summe werde ich die weltweite Aktienrendite abschöpfen, ohne irgendeine Prognose zu treffen.

In der Serie „1-Welt-ETF reicht“ habe ich aufgezeigt warum langfristig nach Kosten die prognosefeie Anlagestrategie allen anderen Anlagestrategien überlegen sein muss.

Der selbstregulierende Mechanismus

Wer den Aktienmarkt vor 30 Jahren mit dem heutigen vergleicht, der wird viele Unternehmen finden, die bereits nicht mehr existieren und gleichzeitig neue Unternehmen identifizieren, die vor 30 Jahren noch lange nicht gegründet waren.

Der Vanguard FTSE All-World passt sich automatisch dieser Dynamik an. Unternehmen, die nicht wirtschaftlich sind, werden automatisch aus dem Index entfernt, während neue innovative Unternehmen automatisch aufgenommen werden.

Der Vanguard FTSE All-World ist also immer auf der Höhe der Zeit und bildet die jeweils aktuelle Börsenwelt nahezu 1:1 ab.

Der Grund ist die Marktgewichtung (also der Börsenwert) als Auswahl- und Gewichtungskriterium.

Stellen wir uns dafür eine Welt mit nur zwei Ländern und zwei börsengehandelten Unternehmen vor. In Land A ist das Unternehmen A ansässig und in Land B das Unternehmen B. Beide Unternehmen haben exakt denselben Börsenwert und haben damit jeweils einen Anteil von 50% im „weltweiten“ Aktienindex.

Auch die Wirtschaftskraft der beiden Länder, gemessen am Bruttoinlandsprodukt (BIP), ist exakt gleich.

Nach 10 Jahren ist Unternehmen A dreimal so wertvoll wie Unternehmen B. Der Vanguard FTSE All World, in dieser vereinfachten Welt, enthält jetzt die beiden Unternehmen mit einer Gewichtung von 75% Unternehmen A und 25% Unternehmen B.

Um diese Gewichtung zu erhalten, musste keine Umschichtung erfolgen, da der Wert der Aktien automatisch die Gewichtung verschoben hat.

Stellen wir uns vor, dass beide Länder nach wie vor dieselbe Wirtschaftskraft haben. Bei einem BIP-gewichteten Index wäre ein aktives Umschichten notwendig gewesen, damit die beiden Unternehmen den BIP-Anteil von 50% im Index einnehmen.

Ein marktgewichteter Index ist somit ein selbstregulierender Index, der sich automatisch und ohne Umschichtung den Bewertungen der Märkte anpasst.

Warum gibt es zwei von der Sorte?

Der Vanguard FTSE All-World kommt im Doppelpack daher. Es gibt tatsächlich zwei Varianten, die vom Inhalt aber absolut identisch sind.

Stellen wir uns die Zwillinge Wolfgang und Shakira vor. Beide investieren mit dem Vanguard FTSE All-World weltweit in die Aktienmärkte.

Wolfgang möchte komplett vom Zinseszins-Effekt profitieren und legt alle Gewinnausschüttungen der Unternehmen direkt wieder an. Die Variante Vanguard FTSE All-World Accummulating macht das vollautomatisch für Wolfgang.

Shakira hingegen möchte die Gewinnausschüttung zum Shoppen nutzen und lässt sie sich daher regelmäßig auszahlen. Mit der Variante Vanguard FTSE All-World Distributing kann sie diesen Wunsch realisieren und bekommt vierteljährlich die Gewinnausschüttung auf ihr Konto gutgeschrieben.

Auch wenn beide einen unterschiedlichen Kurs haben, entwickeln sie sich komplett identisch, sofern die Wertentwicklung korrekterweise nach der normierten BVI-Methode vorgenommen wird.

Kann der Vanguard FTSE All-World pleitegehen?

Rein technisch kann der FTSE All-World pleitegehen. Doch was würde das konkret bedeutet?

Damit der Vanguard FTSE All-World pleitegeht, müssen alle enthaltenden Aktien wertlos sein. Das bedeutet gleichzeitig, dass alle Unternehmen, die uns tagtäglich mit Produkten, Lebensmitteln und Dienstleistungen versorgen ebenfalls pleite sind. Gleichzeitig nehmen keine anderen Unternehmen ihren Platz ein.

Wir leben dann also in einer Welt in der es keine Unternehmen mehr gibt, die unsere Bedürfnisse mit ihren Produkten befriedigen.

In einer solchen Welt ist mein Aktiendepot dann sicher das mit Abstand kleinste Problem.

Nein, der Vanguard FTSE All-World kann nicht pleitegehen, solange börsenhandelte Unternehmen einen Wert haben.

Fazit

Schau dich mal in deiner Umgebung um. Die Mehrzahl der Produkte in deinem täglichen Umfeld stammt von börsennotierten Unternehmen. Mit dem Vanguard FTSE All-World gehört dir ein Teil dieser Unternehmen und du profitierst von jedem verkauften Produkt. Dir gehört damit also ein Teil der Welt.

Meine Kinder haben das bereits verinnerlicht und geben gerne ihre Smarties ab. Denn sie wissen, mit jeder verkauften Rolle steigt der Wert ihres Depots.

In 30 Jahren wird es neue Trends geben und wir werden bisher unbekannte Produkte, Marken und Dienstleistungen von Unternehmen haben, die es heute noch gar nicht gibt.

Egal was passiert, der Vanguard FTSE All-World wird alle zukünftigen erfolgreichen Unternehmen enthalten und meine Kinder brauchen sich um nichts zu kümmern.

Beitragsbild von Yuri_B auf Pixabay

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Mein Beitrag: Der All-Inclusive ETF? Mit Vanguard LifeStrategy die Geldanlage weiter automatisieren
Mein Beitrag: Nachhaltig anlegen in die grüne Welt-AG mit „Vanguard ESG Global All Cap ETF“

Finanzfluss: Vanguard FTSE All World: Der ETF im Portrait

Produktseite: Vanguard FTSE All-World
Tracking Error / Tracking Difference: Vanguard FTSE All-World bei trackingdifference.com

Mein Name ist Andree de Boer. Ich investiere seit Jahren passiv und prognosefrei mit der 1-ETF-Strategie erfolgreich in die Weltwirtschaft. Ich habe Erfahrung mit Immobilien, Immobilienfinanzierung und hole selbst aus der Riester-Rente eine überdurchschnittliche Rendite heraus.

Ich verstehe unser Steuersystem und habe Erfahrungen mit der Optimierung von Abfindungen. Ich habe umfangreiches Wissen im Bereich staatliche Förderung. Ich zeige dir wie du mit der Rürup-Rente eine Vorsorge nach schwedischem Vorbild anlegen kannst.

Ich bin verheiratet und habe zwei Kinder und habe mich daher ausgiebig mit Anlagemöglichkeiten für Kinder und dem Thema Taschengeld auseinandergesetzt.

Ich kenne die Vor- und Nachteile unseres Rentensystems. Ich entziffere deine Renteninformation und durchleuchte deinen Altersvorsorgevertrag. Ich habe ausgerechnet warum sich bei der Geldanlage ab 50 eine freiwillige Einzahlung in die gesetzliche Rentenversicherung lohnen kann

Ich nutze den Vorteil eines Privatanlegers gegenüber institutionellen Anlegern und realisiere damit langfristig eine bessere Rendite als die Profis.

Auf meinem Blog berichte ich von meinen Erfahrungen und Recherchen zu allen Themen aus dem Bereich Privatfinanzen.

Auch wenn alle Konzepte eigenständig umgesetzt werden können, hat nicht jeder Zeit und/oder Lust sich um seine Finanzen zu kümmern. Für diese Menschen biete ich mein Finanzcoaching an.

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